根据财政研究所(IFS)的最新研究，经历认知能力下降的老年人将面临"显著且持久"的财务财富减少，该研究已敦促政策制定者和养老金提供方加强对退休人员的支持。
这项研究基于英国老龄化纵向研究20年的数据，发现人们在50多岁和60岁出头时，记忆和认知能力评分相对稳定，但从60多岁后期开始稳步下降，70多岁中期后急剧下滑。
到80多岁时，超过40%的老年人表现出IFS定义的"低认知功能"——在记忆测试中得分低于20分中的7分，而平均得分为11分。
这种认知能力下降的财务影响十分显著。
首次出现低认知功能8至10年后，个体的净财务资产比同龄但认知未衰退者少约3万英镑。
报告强调，在认知能力下降开始时，财富轨迹相似，但在随后的十年中明显分道扬镳。
高财富家庭的降幅最为显著，无论是绝对金额还是资产比例。
IFS认为，这可能反映了财富分配顶层人群对复杂或高风险资产的更大暴露，尽管也不能排除更快的资金提取可能是对认知能力恶化的有意应对。
该研究还发现，几乎没有证据表明正式护理费用或增加的财务转移解释了财富下降；在从未接受正式护理的人群中也观察到类似模式，且家庭财务转移在认知能力下降后往往减少而非增加。
这一发现正值越来越多的退休人员依赖固定缴款(DC)养老金计划，必须在老年继续做出持续的财务决策，而不是像固定收益(DB)计划那样受益于终身保证收入。
IFS警告称，这一转变"提高了"认知能力下降对晚年财务福祉的影响程度。
评论这项研究时，IFS高级研究经济学家兼报告作者海蒂·卡尔亚莱宁(Heidi Karjalainen)表示："退休后的财务决策日益复杂，越来越多的人依赖不会自动提供终身收入的养老金计划。面对认知能力下降和复杂的财务状况，许多人可能难以管理自己的财务。"
"好消息是，尽管面临认知能力下降的人通常会看到财务财富减少，但这些影响往往缓慢显现，"卡尔亚莱宁建议道。
"这应该给个人、家庭、养老金提供方和政策制定者提供一个窗口期，来制定计划以保护老年人的财务状况，"她补充道。
随着新法规要求养老金计划提供默认退休收入产品，IFS认为在75岁或80岁左右将部分养老金年金化，可以帮助保护退休人员免于在认知能力下降更为普遍的年龄做出错误决策。
该研究所还强调了规划的重要性，包括授权委托书、提供方的结构化支持，以及退休人员和家庭对相关风险的更高意识。
报告总结指出，虽然认知能力下降是自然老化过程的一部分，但只要在决策能力下降前采取适当的保障措施，其带来的财务风险并非不可避免。
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