在本文中，我们将探讨10只值得投资的超卖医疗保健股。
医疗保健投资在2024年的前景
在经济不景气时期投资医疗保健股通常被视为防御性的。这是因为即使在财务困难时期，人们通常也不会减少对处方药或其他基本医疗服务的使用。根据医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）的数据，预计2023年全国医疗保健支出将达到约4.8万亿美元，并在2027年至2032年间以每年5.6%的速度增长。
在美国，医疗保健行业正在蓬勃发展。根据最近的估计，2023年该国的医疗保健支出增加了7.5%，高于同年名义GDP的增长率。创纪录的93.1%的美国人现在拥有健康保险，这推动了去年医疗保健支出的大幅增加。预计2023年至2032年间，美国的全国医疗保健支出将以平均每年5.6%的速度增长，高于预测的4.3%的GDP增长率。
此外，该行业在全球范围内也迅速增长。根据最近的麦肯锡预测，医疗保健利润将从2022年的5830亿美元以复合年增长率（CAGR）7%的速度增长到2027年的8000多亿美元。尽管2023年劳动力短缺和通货膨胀率上升继续对该行业施加压力，但预计2024年该行业的风险回报环境良好，将成为复苏的一年。根据美国投资公司的说法，2023年的事件为投资者参与医疗保健行业提供了诱人的机会。
医疗保健行业内的AI投资快速增长，超过了科技行业，2024年对AI医疗保健公司的投资达到28亿美元，预计到年底将超过110亿美元。根据硅谷银行的报告，目前四分之一的医疗保健支出流向了AI驱动的公司。德勤2024年全球医疗保健行业展望强调了高投资者信心，2019年至2022年间私募股权融资达315亿美元。预计AI将在未来五年内通过改善患者护理、诊断、治疗和医疗管理为美国医疗保健节省3600亿美元。
随着2024年的推进，医疗保健行业的乐观情绪日益增长。金融专家预计今年的收益会更好，尽管2023年的表现不佳。根据贝莱德2024年的预测，医疗保健行业具有“有利的风险回报环境”，还指出由于去年的糟糕表现，投资者现在有了一个吸引人的起点。鉴于此，我们将关注医疗保健行业的超卖股票。
我们的方法
在我们的方法中，我们使用了一个股票筛选器，选择了RSI低于30、中等市值和高机构持股的医疗保健股。然后我们根据Insider Monkey数据库截至2024年第三季度的数据，按对冲基金持有者的总数对这些股票进行了排名。
为什么我们对对冲基金大量持有的股票感兴趣？原因很简单：我们的研究表明，通过模仿顶级对冲基金的最佳股票选择，我们可以跑赢市场。我们季度通讯的战略每季度选择14只小盘股和大盘股，自2014年5月以来已实现275%的回报，比基准高出150个百分点（了解更多详情）。
以下是10只值得投资的超卖医疗保健股。
10. 4D分子治疗公司（纳斯达克：FDMT）
对冲基金持有者数量：24
4D分子治疗公司（纳斯达克：FDMT）是一家临床阶段的生物制药公司，专注于治疗严重未满足医疗需求的基因疗法产品。该公司开发定制的基因传递载体或载体，将治疗性遗传物质输送到特定细胞。其主要关注领域包括眼科、肺科和心脏病学。
该公司的主要候选药物4D-150用于湿性年龄相关性黄斑变性（AMD），在1/2期试验中显示出有希望的结果。中期数据显示，抗VEGF注射治疗负担显著且持久减少，严重人群总体减少了83%。截至2024年9月30日，4D分子治疗公司（纳斯达克：FDMT）报告现金、现金等价物和有价证券总计5.51亿美元，预计至少可以资助计划运营至2027年上半年。这一强大的现金状况为公司推进其临床项目提供了重要的跑道。该公司2024年第三季度的收入为3000美元，较2023年第三季度的2020万美元大幅下降。这一下降可能是由于前一年某些合作协定或里程碑付款的完成。研发费用从2023年第三季度的2510万美元增加到2024年第三季度的3850万美元，反映了临床试验的进展，特别是4D-150在湿性AMD和糖尿病性黄斑水肿（DME）中的进展。
4D分子治疗公司（纳斯达克：FDMT）在2025年初有几个预期的里程碑，可能成为其股价的关键催化剂。这些包括2025年2月发布的4D-150在湿性AMD的PRISM临床试验2b队列的52周中期数据，以及2025年第一季度启动4D-150在湿性AMD的4FRONT-1三期临床试验。此外，2025年初还将发布4D-150在糖尿病性黄斑水肿（DME）的SPECTRA临床试验项目的中期数据更新，以及2025年第一季度计划启动4D-175在地理萎缩的1期临床试验。
根据Insider Monkey数据库的跟踪，2024年第三季度有24家对冲基金持有4D分子治疗公司（纳斯达克：FDMT）的股份，其中Biotechnology Value Fund / BVF Inc是最大的股东，持有价值约8000万美元的股份。华尔街分析师对这只股票给予一致的强烈买入评级。
9. 科尔布斯制药控股公司（纳斯达克：CRBP）
对冲基金持有者数量：25
科尔布斯制药控股公司（纳斯达克：CRBP）是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发肿瘤学和纤维化疾病的治疗方法。该公司专攻精准肿瘤学，其管线中有两种关键的实验药物：CRB-701是一种针对癌细胞上Nectin-4的抗体-药物偶联物，CRB-601是一种阻断癌细胞中TGFβ激活的抗整合素单克隆抗体。科尔布斯通过合作伙伴关系获得收入，包括与石药集团就CRB-701签署的许可协议，涉及预付款、里程碑付款和特许权使用费。它是我们的超卖股票清单中最好的股票之一。
在2024年ASCO会议上，科尔布斯制药控股公司（纳斯达克：CRBP）报告了CRB-701的有希望的结果，显示转移性尿路上皮癌的整体反应率（ORR）为44%，宫颈癌患者为43%。疾病控制率（DCR）甚至更高，膀胱癌为78%，宫颈癌为86%，表明肿瘤显著缩小或稳定。
截至2024年第三季度，Insider Monkey数据库中有25家对冲基金持有科尔布斯制药控股公司（纳斯达克：CRBP）的股份，其中最大的股东是Cormorant Asset Management，持有价值4890万美元的股份。华尔街分析师对这只股票给予一致的强烈买入评级。分析师给出了科尔布斯制药的12个月价格目标，平均目标价为80.67美元，最高为88.00美元，最低为73.00美元。这比当前的18.63美元的价格高出333.01%。
8. 欧加农公司（纽约证券交易所：OGN）
对冲基金持有者数量：32
欧加农公司（纽约证券交易所：OGN）是一家全球医疗保健公司，专注于女性健康、生物类似药和成熟品牌。其产品组合包括生殖健康、避孕、更年期管理、生育治疗以及骨质疏松症和子宫内膜异位症的治疗药物。该公司还开发生物类似药，并维护一系列成熟的制药品牌。OGN在我们的最佳超卖医疗保健股名单中排名第八。
欧加农公司（纽约证券交易所：OGN）在2024年第三季度表现出强劲的业绩，收入达到15.82亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%。这一增长得益于女性健康收入增长5%（排除外汇影响为6%）、生物类似药收入增长16%（按固定汇率计算为17%）以及成熟品牌收入增长2%（按固定汇率计算为3%）。值得注意的是，该公司的旗舰产品Nexplanon有望在明年实现10亿美元的收入，突显其强劲的市场需求和增长潜力。
欧加农公司（纽约证券交易所：OGN）在2024年第三季度的盈利能力喜忧参半。虽然报告的毛利率略有下降至58.3%（调整后的非GAAP毛利率为61.7%），但净利润飙升至3.59亿美元（稀释后每股1.38美元），而2023年第三季度为5800万美元（每股0.23美元）。调整后的EBITDA利润率略微下降至29.0%，受5100万美元的IPR&D支出影响。
截至2024年第三季度，Insider Monkey数据库中有32家对冲基金持有该公司的股份，其中最大的股东是Citadel Investment Group，持有价值超过5500万美元的股份。八位华尔街分析师设定了欧加农12个月的平均价格目标为21.17美元，最高为27.00美元，最低为16.00美元。这比当前的17.64美元的价格高出20.01%。
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