我们最近发布了一份由对冲基金选出的“8个最有前途的医疗保健股票”名单。在本文中，我们将探讨诺华集团（NYSE:NVS）在对冲基金眼中与其他最有前途的医疗保健股票相比的位置。
医疗保健行业：增长、创新及人工智能的影响
医疗保健行业依赖于医疗技术的进步，特别是用于疾病预防、诊断和治疗的设备。与制药不同，医疗设备通过物理或机械手段而非化学过程发挥作用。主要产品包括起搏器、影像设备、透析机和植入物。
在美国，医疗保健行业正在蓬勃发展。据最新估计，2023年该国的医疗保健支出增加了7.5%，高于同年名义GDP的增长率。93.1%的美国人现在拥有健康保险，这推动了去年医疗保健支出的大幅增加。预计到2023年至2032年间，美国的全国医疗保健支出将以每年5.6%的平均速度增长，高于预测的4.3%的GDP增长率。
此外，该行业在全球范围内也迅速增长。根据麦肯锡的最新预测，医疗保健利润将以7%的复合年增长率从2022年的5830亿美元增长到2027年的8000多亿美元。尽管2023年劳动力短缺和通货膨胀率上升继续对该行业施加压力，但良好的风险回报环境预计将使2024年成为复苏的一年。根据美国投资公司的观点，2023年的事件为投资者参与医疗保健行业提供了诱人的机会。
根据本月硅谷银行发布的研究报告，近年来医疗保健行业的人工智能（AI）投资也大幅增加，增速是IT行业的两倍。报告称，使用AI的企业占医疗保健行业总支出的四分之一。硅谷银行预计，今年AI医疗保健行业的支出将超过110亿美元，其中2024年已投资28亿美元。
德勤2024年全球医疗保健行业展望报告显示，投资者对医疗保健行业的信心仍然很高。2019年至2022年间，该行业获得了315亿美元的私募股权资金。未来五年内，由于众多企业将人工智能整合到其运营中，美国医疗保健行业可能节省近3600亿美元。不久，人工智能可能会对医疗管理、诊断、治疗和患者护理产生重大影响。预测分析和健康记录自动化预计将进一步提高医疗服务提供者及其服务的有效性。
近几个月来，随着经济不确定性加剧，投资者转向了更具防御性的股票，医疗保健行业成为主要受益者。更广泛的市场医疗保健板块已上涨超过3.6%，过去一年的回报率超过11%。鉴于此，我们将关注一些医疗保健行业最有前途的股票。
我们的方法
我们的方法是从iShares全球医疗保健ETF中挑选权重最大的股票，然后根据Insider Monkey数据库截至2024年第三季度的对冲基金持有数量进行排名。
为什么我们关注对冲基金大量持有的股票？原因很简单：我们的研究显示，通过模仿顶级对冲基金的最佳股票选择，我们可以跑赢市场。我们每季度通讯的战略每季度选择14只小盘股和大盘股，自2014年5月以来已实现275%的回报，超出基准150个百分点（详情请点击此处查看）。
诺华集团（NYSE:NVS）
对冲基金持有数量：24
诺华集团（NYSE:NVS）是一家全球制药公司，致力于开发、生产和销售创新药物以满足各种医疗需求。该公司专注于治疗心血管疾病、癌症、神经系统疾病和免疫系统疾病等多种病症。
根据华尔街分析师的观点，Kesimpta、Kisgali和Cosentyx等产品应有助于公司在未来几个季度的营收和核心营业利润的增长。此外，诺华集团（NYSE:NVS）对其创新管线和资本分配计划仍充满信心。该公司预计，即使在其继续通过FDA申请多元化产品组合的情况下，Cosentyx、Kesimpta和Entresto的峰值营收预测仍将被超越。
诺华集团（NYSE:NVS）预计保护期将持续到2030年代中期，并一直在为其其他免疫系统疾病开发药物canalumab。2024年第二季度，公司经营收入（持续经营）为40亿美元，按固定汇率计算增长了47%。这一增长主要得益于更高的净销售额和较少的减值损失，部分被更高的研发支出抵消。
诺华集团（NYSE:NVS）预计2024财年核心营业利润将增长15%至20%，净销售额将增长高个位数到低两位数。截至2024年第三季度，Insider Monkey数据库中有24家对冲基金持有该股票。
投资管理公司Aristotle Capital Management, LLC发布了2024年第二季度的投资者信函。关于诺华集团（NYSE:NVS），基金表示：
“我们在2011年首次购买诺华集团（NYSE:NVS）的股票，此后一直持有该公司的股份。在此期间，公司经历了重大变革。瓦桑特（aVasa）纳拉西曼于2018年升任首席执行官，我们认为他积极影响了公司文化，并将业务更多地转向创新药物。例如，出售诺华的消费者（非处方药）合资企业；剥离疫苗和动物保健业务；分拆Alcon（全球眼病和眼部状况治疗领导者，也是国际股权持有者）；最近，分拆仿制药制造商山德士。作为其投资组合转型的一部分，诺华能够改善利润率并获得品牌药品的市场份额。随着许多催化剂即将完成，我们决定出售诺华以资助我们认为更优的投资——罗氏。”
总体而言，诺华集团（NYSE:NVS）在对冲基金最看好的医疗保健股票中排名第8。虽然我们承认医疗保健公司的潜力，但我们认为AI股票具有更大的潜力，能够在更短的时间内带来更高的回报。如果您正在寻找比NVS更有前景且市盈率低于5倍的AI股票，请参阅我们关于“最便宜的AI股票”的报告。
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